Консультация юриста по телефону
8 (800) 555-67-55 доб. 392

Пример расчета NPV в Excel

Чтобы оценить целесообразность инвестиций в определенный проект, рассчитывается npv. Что это простыми словами? Английская аббревиатура расшифровывается как «Net Present Value». В переводе означает «Чистая Приведенная Прибыль». Термин применятся в области корпоративных финансов. Он позволяет исследовать экономическую ситуацию в конкретном сегменте. Для этого достаточно узнать несколько цифр и подставить их в формулу в Excel. После этого возможно определить доходность дела.

Что такое NPV или чистый дисконтированный доход

Это показатель, который отражает размер денежных потоков в течение периода их реализации. Он также показывает величину, приведенную к текущей цене (дисконтирование). При помощи такого показателя рассчитывается разница между возвратными потоками средств и исходными вложениями. Формула чистого дисконтированного дохода позволяет сделать вывод, насколько эффективно вложение средств в определенное направление деятельности. После проведенных вычислений становится понятно, сколько оттоков и поступлений было приведено за обозначенное время. В результате руководитель видит, оправданно ли инвестирование проекта.

Расчет NPV
NPV позволяет выяснить эффективность вложенных средств

Смысл показателя

Его задача – дать представление об оправданности запланированных вложений. Этот параметр позволяет сравнить несколько проектов, куда инвестор планирует внести деньги, выявить их прибыльность и определиться с объектом инвестирования. Как только он выбран, возможно вычислить npv инвестиционного проекта – что это? Так называется приведенная чистая цена всех финансов, связанных с определенным проектом. Данный показатель выполняет несколько функций. При помощи него:

  • устанавливается прибыльность предприятия, куда вкладываются деньги;
  • определить целесообразность дела;
  • выявить оптимальный срок инвестирования;
  • оценить степень убытка от сделанных вложений.

Благодаря вычислению данного параметра инвестор сможет спрогнозировать, сколько материальных средств он потеряет и приобретет в будущем. Если число потерь велико, он примет решение о выборе иного объекта для вложения денег. Выбор в пользу источника финансирования делается, исходя из технологических, организационных и финансовых аспектов. Однако в ряде случаев все зависит от иностранных факторов. Тогда учитывается конкурентность и востребованность определенного сегмента на рынке.

В итоге при проведении вычислений следует учитывать конечную цель инвестора и тип объекта вложений. С учетом этих показателей выделяются несколько способов высчитывания дисконтированного чистого дохода.

Как рассчитать NPV инвестиционного проекта

Этот показатель можно определить за любой срок действия проекта: 5, 7, 10 лет. Все зависит от назначения такого расчета. После вычислений устанавливается, когда окупится бизнес, сколько дивидендов он принесет. Возможно также высчитать такой параметр для разных объектов, сравнить их. Формула чистого приведенного дохода поможет выбрать один из них для финансирования, исходя из полученных значений. Алгоритм проведения математической операции:

  • оценка денежных потоков (ожидаемых поступлений и первоначальных взносов);
  • установление капитала (ставка дисконтирования);
  • продисконтировать все оттоки и притоки по установленной ставке;
  • сложить между собой затраты и прибыль.

Чтобы вычислить npv, понадобится выяснить несколько цифр. Это временной отрезок, в течение которого нужно оценить величину материальных потоков. Потребуется задать период, за который высчитывается бизнес-проект. Необходимо будет также выяснить ставку дисконтирования и размер чистых финансовых потоков за определенный срок (год, квартал, месяц). Возможно провести расчет npv на онлайн калькуляторе либо самостоятельно провести все вычисления в специальной таблице.

Формула расчета
Показатель можно рассчитать по особой формуле

Пример расчета помощью программы Excel

Чтобы вручную не производить громоздких вычислений, используется программа Microsoft . Она позволяет автоматически вычислить показатель за обозначенный период. Для этого оформляется таблица с двумя столбцами. В одном указываются временные промежутки, а в другом – финансовые потоки за эти периоды. В конце таблицы выделяется одна ячейка, кликается на fx. Если вычисляется чистый операционный доход, формула выбирается из стандартного списка. В открывшемся окне нужно найти «Финансовые» и «ЧПС». Затем в соответствующем поле указывается ставка. А в графе «Значение» прописываются координаты диапазона, нажимается на «ОК». После этого нужно кликнуть на формулу и перед ней вписать «=-», размер первоначального взноса, а затем поставить «+». Следом наживается «Enter». Пример расчета npv:

fx =-244569+ЧПС(В12;В4:В9)
Срок Финансовые средства
Первоначальный взнос 244569
2017 45822
2018 95000
2019 95000
2020 95000
2021 95000
2022 95000
Величина ставки 10 процентов
Дисконтированный чистый доход 41160,77

Схема вычислений будет отличаться в зависимости от того, что конкретно нужно определить. Если необходимо оценить размер текущих платежей через заданные промежутки времени, применяется Net Present Value. Это приведенная чистая цена. Она рассчитывается на основе дисконтирования. Для ее вычисления используется стандартная для Excel формула npv, чистый приведенный доход в которой будет отображаться за указанный временной отрезок. Тогда в таблицу, помимо ставки, понадобится включить графу с расчетным периодом, который требуется проверить. К примеру, ставка составляет 10 процентов, отчетный период – один месяц. За него в бизнес был вложен один миллион: 1000000/(1+10/12)=991735,54. Столько составит месячная величина приведенной стоимости.

Таблица с расчетами

Помимо дисконтированных доходов, возможно рассчитать и внутреннюю форму доходности. Она показывает ставку, при которой объем инвестиций будет равен нулю. В результате определяется, при каких условиях запланированные траты станут равны ожидаемой прибыли. Как и npv, irr вычисляется в Экселе по стандартной функции: «=ВСД(С2:С10)». В скобках указывается число граф, вписанных в таблицу. Она тоже будет состоять из двух столбцов. К примеру:

Срок ВФД
0 -90
1 48,4
2 54,5
3 67,3
4 20,4
5 -70,4
6 30,2
7 55,9
8 -20,1
Ставка 10 процентов
IRR 38 процентов

Расчету может подвергаться и прибыльность от национальных факторов в иностранных государствах. Тогда потребуется вычесть от всех заработанных от использования национальных ресурсов в других странах средств сумму, полученную от бизнеса предпринимателем. В таком случае подразумевается чистый факторный доход. Это разница между валовым внутренним и национальным продуктом. После подсчетов определяется, сколько соотечественниками было заработано за рубежом и иностранцами получено от конкретного бизнеса.

Перед тем как вкладывать деньги в какое-либо дело, следует проанализировать объект. Для этого разработаны специальные формулы. Они позволяют оценить окупаемость производства, вычислить издержки и размер прибыли. Для проведения вычислений необязательно знать математику. Такая расчетная процедура доступна даже для «чайников». Достаточно открыть Эксель, создать таблицу, внести в нее периоды, в течение которых требуется провести расчет доходов, и задать сумму взносов для каждого этапа. После этого в программе выбирается нужная формула, и происходит автоматическое вычисление доходности запланированного бизнеса.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Читайте далее:
Оцените статью
1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars
Загрузка...
Добавить комментарий

один × 1 =

Сообщить об опечатке

Текст, который будет отправлен нашим редакторам: