Что такое портфельные инвестиции, принципы их формирования

Такой источник пассивного дохода как портфельные инвестиции — это один из наиболее выгодных подходов к заработку на ценных бумагах. Портфельное инвестирование предполагает, что владелец акций не будет вмешиваться в управление компанией и планирует только получать доход. Это может быть интересно начинающим инвесторам без опыта в финансах и вкладах.

Содержание:

Определение портфельных инвестиций
- Виды
Цели
Принципы формирования портфеля
Риск и доходность
Управление портфельными инвестициями
Иностранные инвестиции
Заключение

Определение портфельных инвестиций

Портфельным инвестированием называется подход к формированию пакета ценных бумаг, основанный на комбинации акций с различными характеристиками и стоимостью. «Портфель» помогает инвестору достичь такого уровня доходов, которого он не достиг бы вложившись только в одну компанию. Это обязательно набор нескольких ценных бумаг, но не случайный, а подобранный по определённым принципам.

Инвестор — это предприниматель, компания или человек, решивший вложить свои деньги в какое-либо предприятие (не собственное), с целью в дальнейшем получать от него прибыль пропорционально своим вложениям. Иногда инвесторы обладают право принимать решения по управлению компанией, но это не касается портфельного инвестирования.

Инвестиции такого толка осуществляются в виде передачи акционеру комплекта ценных бумаг из разных сегментов рынка, комплексно подобранных с позиции сочетания максимального дохода и минимального риска. Некоторые формируют портфели самостоятельно, вторые — покупают готовыми, а третьи — собирают с нуля и продают вторым.

Портфельные инвестиции предполагают покупку нескольких акций разной стоимости и с разной степенью риска

Виды

Формирование портфеля инвестиций — достаточно сложная процедура. Недостаточно купить несколько акций разных компаний и назвать это «портфелем». Нужно хотя бы немного изучить теорию, узнать, на каких принципах собирают комплекты инвестиций и какие их разновидности существуют.

Виды финансовых портфельных инвестиций:

По степени риска. Низкорисковые, средний уровень рисков и высоко рискованные. Чем выше риск, тем больше потенциальная прибыль.
По сроку действия. Краткосрочные (до 6 месяцев), среднесрочные (от 6 месяцев до года), долгосрочные (от 1 года).
По характеру инвестиционной деятельности. Консервативные (вложения только в надёжные проверенные компании, низкий или средний доход), умеренные (сочетание надёжных акций с рискованными, но более прибыльными), агрессивные (высоко рискованные, но обещающие максимальный доход).

Существует также понятие «прямые инвестиции». Они не являются разновидностью портфельных и предполагают направление всего объёма средств в акции одной компании. Как правило, при прямом инвестировании вкладчик рассчитывает на участие в управлении предприятием и обладает долей не менее 20%. Прямые и портфельные противоположны друг другу по задачам, стоящим перед инвестором: в первом случае он планирует руководить, во втором — только получать пассивные доходы.

Цели

Цель любого инвестирования — доход в перспективе. Портфельные инвестиции предполагают, что инвестор собирает комплект ценных бумаг, которые по степени риска и прибыльности компенсируют друг друга. Его задача — не войти в управляющий совет компании, принимать решения и способствовать лидерству на рынке. Его интересы ограничиваются только доходом.

Поэтому портфельное инвестирование предполагает комплексный подход к составлению: низко прибыльные и безопасные сочетаются с рискованными, но доходными в перспективе. Помимо пассивного дохода, цель портфельных инвестиций можно представить как составление оптимального комплекта ценных бумаг, который обеспечит владельца стабильным регулярным доходом.

Это не так просто, как может показаться на первый взгляд. Выбор инвестиций для портфеля должен происходить не случайно, а по определённым принципам. Выбор подхода к формированию комплекта остаётся за вкладчиком.

Принципы формирования портфеля

Портфельные инвестиции обещают доход тогда, когда к их подбору подошли грамотно. Есть несколько принципов, которые помогут сделать грамотный выбор. К наиболее эффективным относятся:

Динамичность. Многие надеются собрать портфель один раз и зарабатывать годами. Это не выйдет (за исключением случаев, когда вкладчик инвестирует миллионы рублей в акции надёжной компании). Над комплектом придётся работать — анализировать, какие бумаги приносят деньги, а какие — нет. Ненужные акции удаляются из портфеля, перспективные добавляются.
Соотношение рисков и безопасности. Портфель нужно комплектовать так, чтобы акции с минимальными рисками и доходами компенсировали рискованные вложения. Так вкладчик при любом раскладе не разорится. При идеальном раскладе сумма компенсации должна покрывать риски на 100%.
Диверсификация. Нельзя вкладывать все деньги в акции одной компании, даже если они кажутся идеальными и обещают максимальную прибыль. Страхуйтесь от убытков, распределяя деньги по разным каналам. Чем разнообразнее структура, тем безопаснее средства инвестора. Сочетайте отечественные и иностранные акции, разные сферы, разные перспективы.

Портфельное инвестирование подходит тем, чья цель — доход, а не управление компанией

Риск и доходность

Мы выяснили, что одной из отличительных характеристик портфельного инвестирования является сочетание рискованных и безопасных ценных бумаг. Если вкладчик будет покупать только безопасные акции с минимальным доходом, его заработок окажется слишком низким. Если он вложит все деньги в рискованные проекты, купившись на обещания многократной окупаемости, есть угроза разорения.

В инвестировании действует такой принцип — чем рискованнее вложения, тем более высокая доходность вероятна.

Задача портфельного инвестора найти оптимальное сочетание акций и бумаг для максимальной безопасности и прибыли. На практике это отражается в диверсификации вложений. Проблема в том, что не всегда легко определить, покрывает ли одна акция другую, подобрал ли инвестор хорошее сочетание или рискует потерять деньги.

Видеть такие детали и оценивать перспективы получится только с опытом. Чтобы ускорить процесс, попробуйте прочитать учебник «Портфельное инвестирование» Московской финансово-промышленной академии под редакцией Аскинадзи В.М. Теория, изложенная в этом пособии, станет хорошим фундаментом для начинающего инвестора.

Управление портфельными инвестициями

Управлять инвестиционным портфелем даже труднее, чем собрать его. Нужен постоянный анализ эффективности действующих активов, прогноз их прибыльности и перспективы замены одних бумаг другими. Это требует специальных знаний, интереса к рынку в целом, отслеживания новостей и финансовой аналитики. Стратегический анализ доступен далеко не всем инвесторам, что и становится основным препятствием на пути к высоким доходам.

Управление портфелем чаще всего осуществляется одним из двух методов:

Пассивный. Инвестор редко заменяет старые акции новыми, не участвует в рискованных рентабельных сделках, ограничиваясь только получением дивидендов, без попытки их увеличить. Походит только для вкладчиков, направивших очень большие средства в надёжные бумаги.
Активный. Инвестор постоянно работает над содержанием и структурой портфеля, избавляется от акций с низкой прибылью в пользу более выгодных. Походит тем, кто хорошо знает рынок, имеет опыт, умеет анализировать и прогнозировать самостоятельно.

Первый вариант подойдёт новичкам и просто очень богатым инвесторам, которые вложили большую сумму в надёжные акции. Второй вариант — выбор профессионалов, финансовых специалистов и просто более рискованных людей, рассчитывающих на максимальную прибыль.

Акции внутри портфеля уравновешивают друг друга: рискованные компенсируются стабильными, доходные с малоприбыльными

Иностранные инвестиции

В современной обстановке зарубежные инвестиции представляют собой больше перспектив, чем российские. На эту тему есть исследования и обзоры, но главным доказательством стоит считать слабеющий перед долларом и евро рубль. Покупка иностранных акций сделает инвестиционный портфель однозначно более стабилизированным и прибыльным. Однако разобраться с тем, что именно следует купить новичкам, трудно.

Самый продуманный метод — изучить раздел «Акции иностранных компаний» на сайте banki.ru. Там есть актуальный рейтинг компаний, акции которых показывают стабильный рост, а также указана их цена. Например, на момент подготовки материала это Netflix, Amazon, Microsoft, Pfizer и VISA. Стоимость от 2 тысяч рублей. На портале вы можете открыть брокерский счёт и купить акции за несколько кликов. Здесь же можно найти ликбезы по самым популярным вопросам об инвестировании.

Заключение

Портфельное инвестирование — покупка ценных бумаг с разной степенью риска и разной доходностью — отличный вариант для тех, кого интересует доход. Эта деятельность требует знаний и опыта, поэтому будьте готовы погрузиться в мир теории и финансовой аналитики. При формировании портфеля соблюдайте принципы динамичности, диверсификации, соотношения рисков и безопасности. Присмотритесь к акциям иностранных компаний — они стабилизируют портфель и сделают его более прибыльным.