Актуальная статья
Консультация юриста по телефону
8(800) 555-67-55 доб. 392

Что такое EBITDA

Для характеристики прибыльности компании используются десятки показателей. Их учёт в динамике помогает объективно оценивать эффективность работы сотрудников, востребованность товара на рынке, перспективы инвесторов при вложении средств в проект. Например, аналитический финансовый показатель EBITDA — что такое простым языком?

Понятие EBITDA

Практика отчётности об экономических успехах бизнеса в нашей стране и иностранных государствах отличается: за границей вычисляют дополнительные показатели, а также отличные методики вычислений. Они помогают характеризовать деятельность компании объективнее, получать дополнительные данные. Некоторые из них стоит позаимствовать, чтобы сделать финансовый анализ компании продуктивнее. К тому же, если организация планирует международное сотрудничество, привлечение средств из зарубежных стран, без таких понятий не обойтись. Ключевым многие инвесторы считают значение EBITDA или ЭБИТДА.

Труднопроизносимый термин пришёл к нам как аббревиатура от английского «Прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации». Показатель EBITDA описывает весь объём денег, поступающий предпринимателю по всем направлениям деятельности.

В ЭБИТДА входят и стабильные доходы от основной деятельности, и несистематические платежи, дополнительные платежа, прибыль от временных проектов. Значение объективно отображает экономический результат работы над проектом, профессионализм сотрудников, успешность и востребованность продукта.

ЭБИТДА отображает доходы бизнеса без учёта влияния выбранного режима начисления налогов, кредиторских долгов, методик начисления и списания амортизации оборудования.

Показатель EBITDA
EBITDA характеризует весь объём поступающих денежных средств

На основе таких данных удобно сопоставлять конкурентов, развивающихся в одной отрасли, но отличающихся разным подходом к исполнению обязательств перед государством и банками. При вычислении не используются сведения о налогах, кредитах и амортизации оборудования и транспорта, следовательно, появляется возможность сопоставить именно финансовые потоки прибыли.

Показатель нравится некоторым инвесторами: позволяет быстро оценить перспективы компании и ожидаемый возврат вложений. Данные по нему прозрачны, поэтому дают общее представление о доходах организации, скорости возвращения стартовых вложений и платёжеспособности. Кредиторам легко решить, будут ли их вложения приносить доходы. К тому же, значение вычисляется по простой формуле, что является плюсом уже для бухгалтеров.

Значение критикуют за отсутствие данных о нуждах компании в обновлении средств производства. Показатель не отображает, какую часть прибыли компания должна вложить в обновление оборудования, поэтому в отдельных случаях дезинформирует потенциальных партнёров.

Виды показателей

Новички часто путают EBITDA с другими созвучными понятиями из иностранного финанализа. К примеру, так же часто упоминается созвучный EBIT — «Прибыль до выплаты процентов и налогов». Проще говоря, то же самое, но без амортизации. ЭБИТ может выступать базой расчёта суммы ЭБИТДА: сначала считают разницу между чистой прибылью и затратами на государственные и банковские обязательства (получают EBIT), а затем вычитают затраты на перенос себестоимости (получают EBITDA).

Другой созвучный показатель — OIBDA — «Операционный доход до вычета амортизации основных средств и активов». Базируется на доходах компании, которые повторяются ежегодно, не связаны с временными выплатами, всплесками покупательской способности, налоговыми каникулами и прочими нерегулярными платежами. С этой точки зрения OIBDA надёжнее, потому что неоперационные доходы значительно искажают значение EBITDA.

Что такое LTM EBITDA? В финансовой отчётности сокращение LTM означает Last Twelve Months или «последние 12 месяцев». Проще говоря, понятие обозначает прибыль до выплаты налогов и расходов на обновление оборудования за последние 12 месяцев.

Коэффициент долг/ЕБИТДА характеризует возможность бизнеса быстро погашать долги. Используется как основной критерий кредитоспособности организации, показывает, может ли она обслуживать уже имеющиеся долги без вреда для доходов, нет ли угрозы банкротства.

EBITDA что такое простым языком
Способы вычисления EBITDA

Особенности и формула расчета

Пришло время разобраться, как рассчитать EBITDA. Корректным считается расчет EBITDA по МФСО. Хотя в целом показатель всё чаще признаётся ненадёжным и необъективным.

Из толкования понятия очевиден порядок расчёта: нужно выяснить, какой был доход, пока бизнес не заплатил государству, не перечислил деньги кредиторам и не списал долю стоимости основных средств производства.

Формула расчета EBITDA:

Чистая прибыль + платежи кредиторам + амортизация оборудования, транспорта и нематериальных активов.

Другой вариант:

Чистая прибыль + налог на прибыль — налоговые вычеты + дополнительные расходы и доходы + кредиты + списание стоимости оборудования — переоценка активов.

Рентабельность по EBITDA

EBITDA margin — это рентабельность по ЭБИТДА. Чтобы узнать её, необходимо разделить сумму чистой прибыли, обязательств перед кредиторами и списанием стоимости средств производства на выручку:

Рентабельность по EBITDA = ЭБИТДА : выручка.

Если вам нужно выяснить рентабельность продаж, удобнее считать по EBIT, потому что в торговле обновление оборудования и списание стоимости старого не имеет принципиального значения. Формула:

ЭБИТ : выручка.

Заключение

Аналитический коэффициент EBITDA описывает суммарный объем денег от регулярных операций и разовых сделок, до того как предприятие заплатит налоги, погасит долги перед банками и определит стоимость амортизации. Инвесторы анализируют его для оценки перспектив вложений средств в проект, однако некоторые специалисты критикуют этот коэффициент за искажение данных о реальной платежеспособности компании. Специфика показателя такова, что он скрывает данные о потребности организации в обновлении средств производства.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Оцените статью
1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars
Загрузка...
Добавить комментарий

четырнадцать − 2 =

Сообщить об опечатке

Текст, который будет отправлен нашим редакторам: